Zeggen wij niet

Zeggen wij niet

Brexit luidt einde in van de Europese Bankenunie (en de EU)

Wat is de overeenkomst tussen een Duitser, een Griek en een Italiaan*? Juist, hun spaarcenten zitten in een failliet bankenstelsel. De Duitsers hebben Deutsche Bank en die is niet alleen moreel, maar ook financieel failliet en daarmee een Lehman-dingetje voor de rest van de Duitse banken. Dat er überhaupt nog Griekse banken bestaan is een wonder en in Italië is het ronduit een teringzooi (de DK-lezer weet: €360 miljard aan oninbare maffia-leningen). Als gevolg van de fameuze Brexit zijn alle problemen nog eens vertienvoudigd en daarmee zien we het einde van de minder fameuze Europese Bankenunie met rasse schreden naderen. De Wall Street Journal/$ hint zelfs op het einde van de Europese Unie, maar in het kader van de nuance negeren we de Amerikaanse schandaalpers voor dit moment. Het probleem is gelegen in de nieuwe Europese bankregels die het de lidstaten verbieden om staatssteun te verlenen aan de banken. Want, zo was de idee na 2007, de belastingbetaler mag nooit meer opdraaien voor bankiersgepruts. Als het slecht gaat met een bank, dan moet die bank verliezen maar verhalen op zijn aandeelhouders, spaarders (met spaargeld > 100.000) en obligatiehouders. En hier gaat het mis. Om de Italiaanse banken overeind te houden, is per ommegaande €40 miljard vereist. Maar de Italiaanse overheid peinst er niet over om dat bedrag te incasseren bij bijvoorbeeld de obligatiehouders, want dat zijn in Italië de burgers (in NL: de pensioenfondsen=burgers, maar valt minder op). Dus zijn de Italianen als een gek bezig om via informele weg onder die regels uit te komen en vragen zij de Europese Commissie toestemming voor het verlenen van €40 miljard staatssteun. Bloomberg verwacht dat die toestemming wel gaat komen. Sterker nog: die ziet de Brexit als 'force majeure event', waarmee (de regels van de) Europese Bankenunie terzijde geschoven kunnen worden. Europa zou dit moment moeten aangrijpen om met staatssteun de hele bankensector op te schonen. Dat betekent slechte leningen afschrijven en banken herkapitaliseren. Zonder gezonde banken immers geen economische groei. In de VS begonnen ze al in 2008 met het aanpakken van de banken en daar hebben ze nog steeds profijt van. Ennieweetjes, eindigen we in het kader van de nuance met de WSJ:

If Italian savers in due course conclude that they are being forced to bear substantial losses as a result of the EU’s failure to recognize the common challenges posed by Brexit, the damage to the EU’s legitimacy may be irreparable. And Italy’s banking crisis could yet become a financial, economic and political crisis for the whole of Europe.

* en een Spanjaard en Portugees. Nederlanders zijn uitgezonderd van Europese bancaire problemen, want onze banken zijn gezond en DNB-baas Klaas Knot heeft plechtig in de Tweede Kamer verkondigd: 'de problemen bij Italiaanse banken zijn een Italiaans probleem.'

Instant update: handel in Italiaanse bankaandelen stilgelegd wegens omvallende Italiaanse bank.

Wilt u op de hoogte blijven van het belangrijkste financiële nieuws?
Like ons dan op Facebook. Vinden we leuk!

REACTIES

Who cares, de Italianen produceren weer de Alfa Giulia. Daar zijn ze goed in en de rest moeten ze maar aan hun voorbij laten schieten.

Dude heb je eten | 04-07-16 | 16:49

Je kan ook de bank laten klappen en daarna de pensioenen vanuit de staat aanvullen. Blijft er minder aan de bancaire strijkstok.

Feynman | 04-07-16 | 17:00

Een systeem waarin meerdere landen failliet (zijn) (ge)gaan is een slecht systeem en moet je afschaffen. Het EU en/of € systeem moet dus opgedoekt of hervormd worden.

De vraag is of dit gebeurt - in de EU gebeurt altijd het onlogische - nu ook m.b.t. de referenda: de winnaars moeten opstappen omdat ze het leven zuur wordt gemaakt en de verliezers mogen blijven zitten (Juncker Tusk Rutte etc. ).

Tee Of Cup | 04-07-16 | 17:02

Het probleem is dat de euro ertoe leidt dat er handelstekorten ontstaan vanwege het verminderde concurrentievermogen van de Mediterrane landen waardoor zij steeds meer schulden maken en minder geld verdienen, de euro is de oorzaak. De Brexit is slechts een logisch gevolg van de Britten om zichzelf in veiligheid te brengen. Zie de Latijnse Monetaire Unie om van de geschiedenis te leren.

"According to the Financial Times, another major problem of the LMU was that it failed to outlaw the printing of paper money based on the bimetallic currency. France and Italy exploited this weakness by printing banknotes to fund their own endeavours, effectively "forcing other members of the union to bear some of the cost of its fiscal extravagance by issuing notes backed by their currency".[17] Greece also caused problems. According to the BBC, "its chronically weak economy meant successive Greek governments responded by decreasing the amount of gold in their coins,[18] thereby debasing their currency in relation to those of other nations in the union and in violation of the original agreement". Greece was formally expelled from the Latin Monetary Union in 1908. It was readmitted in 1910, however.[19]" en.wikipedia.org...

Trouw voorspelde het al in 1997: De euro is geen blijvertje www.trouw.nl...

Had Gerrit Zalm dit artikel maar gelezen.

Robert-Schuman | 04-07-16 | 17:23

Je kan ook de bank laten klappen en daarna de pensioenen vanuit de staat aanvullen. Blijft er minder aan de bancaire strijkstok.
Feynman | 04-07-16 | 17:00 | + 1 -
-
Dat is toch o.a. het Italiaanse systeem: omslagstelsel AOW variant?
-
de winnaars moeten opstappen omdat ze het leven zuur wordt gemaakt en de verliezers mogen blijven zitten (Juncker Tusk Rutte etc. ).
Tee Of Cup | 04-07-16 | 17:02 | + 1
-
De landen met solide banken en een spaar of beleg pensioen moeten afgescheiden zijn van het opschonen en gecontroleerd bankroet laten gaan van failliete banken en landen.
De dan buiten het failliet gebleven landen kunnen na het failliet van de anderen dan gewoon weer her en der investeren.
Als iedereen failliet gaat, is al het geld op. En genoeg geld is er toch niet voor in het faillissement.

Raider Twix | 04-07-16 | 17:25

Geen probleem er schijnt net wat kapitaal vanuit Nederland de markt op te komen. Met 1200 miljard kan je best wel een paar banken reden. Wij krijgen het namelijk met rente terug, dus het is ook nog eens een goede investering.

Evildutch | 04-07-16 | 17:33

@Feynman | 04-07-16 | 17:00 | + 1 -
Dat klinkt misschien als een wonderbaarlijk mooi plan, maar dat geeft natuurlijk een sneeuwbal-effect wat zijn weerga niet kent.

Toezichthouders hebben decennia lang toegestaan dat banken steeds groter werden. Daar zit het probleem. Het is toch een gotspe dat we bijvoorbeeld in Nederland maar 3 echt grote banken hebben, met een paar kleinere clubjes die stiekem onderdeel zijn van de 3 grote banken...

Mocht dit ontaarden in een crisis (waar ik voor vrees) moeten we als belastingbetalers gaan eisen dat de banken onmiddellijk in stukken worden geknipt en tegen elkaar kunnen concurreren. Mocht een kleine bank dan omvallen, is het beter te hebben om de rekeninghouders te compenseren via een bankgarantiefonds.

Het risico wat deze oligopolie van banken met zich meebrengt sleept ons weer langzaam naar de afgrond. Dat is een structureel probleem dat zo snel mogelijk opgelost moet worden, voordat het te laat is.

Maline Genie | 04-07-16 | 17:34

@Raider Twix: Mee eens, als Brussel onze pensioenpotten wil hebben moeten we onze pensioenpot van 1400 miljard hernoemen naar een Sovereign Wealth Fund net als Noorwegen die heeft. Vergis je niet dat onze pensioenen van 1400 miljard verdeeld over 17 miljoen Nederlanders €82000 per persoon is. Brussel moet haar vingers uit onze snoeppotten houden.

Robert-Schuman | 04-07-16 | 17:35

De leiders van de EU leven er goed van, lekker veel geld, hoeren en drank.
Maar ook zij zullen uiteindelijk erachter komen dat de Euro is ontworpen met een inherente moral hazard, te lage rente op risicovolle producten met het besef van de markten dat ze toch altijd wel gered worden. Moral hazard heeft de kwalijke eigenschap zich vroeg of laat te manifesteren en dan komt er een Grote Boem.
UK stapt er nog net op tijd uit en dan begint de ellende voor sukkels die overheidsgaranties hadden gegeven, zoals Nederland.
Hoeveel was het ook alweer, 200 miljard?
Gelukkig hebben we de pensioentegoeden afgeschermd, anders zouden die worden aangesproken. Oh nee wacht!

Atlas Shruggs 10 | 04-07-16 | 17:45

Wie nu nog steeds gelooft in 'economische groei' binnen het onhoudbare systeem van hebzucht heeft er niets van begrepen.

XaleX_2 | 04-07-16 | 17:53

Raider Twix | 04-07-16 | 17:25 | + 0 -
Welk land?Elk land in de euro heeft banken moeten redden.Alleen bij Finland moet ik even passen.Italië toont weer aan dat er regels zijn en regels . Overigens is staatssteun ECB-steun .De andere kopers van staatspapier ,Italiaanse banken, zullen waarschijnlijk passen.

arlen | 04-07-16 | 18:08

Een bank die het hier niet trekt laten we gewoon failliet gaan. We hebben dus gezonde banken.

duitse herder | 04-07-16 | 18:11

"Het probleem is gelegen in de nieuwe Europese bankregels die het de lidstaten verbieden om staatssteun te verlenen aan de banken."

Dikke LOL. Het probleem bestaat pas wanneer de EU zich geroepen voelt zich aan enige regels te houden. Dublinverordening ? Schengenakkoord ? Alweer vergeten zeker ? En als het klimaat te guur wordt dan worden stemmingen als over CETA ineens aan de parlementaire verantwoordelijkheden onttrokken. Fascisten hebben de facto geen probleem.

netniet | 04-07-16 | 18:27

Geen probleem er schijnt net wat kapitaal vanuit Nederland de markt op te komen. Met 1200 miljard kan je best wel een paar banken reden. Wij krijgen het namelijk met rente terug, dus het is ook nog eens een goede investering.
Evildutch | 04-07-16 | 17:33 |

Dat is absoluut waar, waarschijnlijk reken ze speciaal hiervoor zelfs met negatieve rente.
Rien ne va plus, die pensioenpot is niet meer van u.
Gegroet en we zien u bij de voedselbank ( als die tenminste niet op de fles gaat)

loze stijl | 04-07-16 | 18:36

Draghi zegt het is ok. En dat is het ook. Die Italianen gaan onze 1200 miljard pensioengeld beheren. En dat gaat echt gebeuren. De directies van de fondsen hebben een onwaarschijnlijk grote pot met geld aangeboord. De salarissen en bonussen gaan door het dak. En de fondsbeheerskosten ook. De Italiaanse banken zijn in no-time weer boven Jan.

Yohean | 04-07-16 | 18:42

Toch wel "grappig" dat een land dat voor de brexit al niet in de euro zat nu het einde van de euro inluidt en nee DK ik denk niet dat die passporting rights miljarden gaan kosten vanwege een brexit zoals Bloomberg beweert. Tuurlijk zitten die banken te miemelen want die hebben helemaal geen zin om een gedeelte van de balansen over te hevelen van een Ltd. naar een AG, SA of NV (en dat is indien de passporting rights vervallen. Zelfs dat is niet eens zeker, moet nml, zoals altijd bij de EU, nog over onderhandeld worden) want dat kost geld maar niet de miljarden die men voorspelt. Nee het zal miljoenen kosten aan optuigen en administratiekosten. Wat echter wel blijft staan, en dat is het belangrijkste, is de kwaliteit van de balansen (lees oa de leningen en obligaties). Waren die voor de brexit al rot en slecht dan zijn die na de brexit nog steeds rot en slecht, daar verandert een brexit niks aan. Maar de EU kennende zal er wel weer een uitzondering worden gemaakt. Voor de Draghi haters onder ons. Draghi heeft geen zak te vertellen. Hij voert het door de EU landen aangegeven mandaat slechts uit. De gekozen premiers en soms parlementen beslissen. Meine zwei Eurocenten.

Basil Fawlty | 04-07-16 | 19:44

Dus als ik het goed begrijp waren de Italiaanse (en al die andere) banken bij een remain zo gezond als een vis?

Roeieber | 04-07-16 | 20:58

Deutsche Bank staat ook onder water. Maar aangezien de Duitsers de lakens uitdelen zal die wel gered mogen worden.
Vraag me af of we nu Griekse toestanden gaan krijgen met de Italianen. En hoe lang duurt het nog voor de enorme schuldenberg van de EU Europa ineen doet storten.

Baby Fark McGee-Zax | 04-07-16 | 22:06

De rekensom is makkelijk: 40 miljard in keer afschrijven of 40miljard x 0,0125(10jaarsstaatobligatie van Italie)= 500 miljoen per jaar betalen.Begrijp Renzi ook wel .

arlen | 04-07-16 | 22:44

"Dat betekent slechte leningen afschrijven en banken herkapitaliseren."
Is dit waar onze pensioenpotten heen gaan? Nee? Ik ben gewoon paranoide?
We zullen over n jaartje of 10 zien. In de tussentijd voorbereiden op nul pensioenuitkering, en namen noteren van degenen die verantwoordelijk zijn... Voor de volgende verkiezingen.

Aetje | 05-07-16 | 03:57

arlen | 04-07-16 | 22:44
Ik begrijp Ponzi ook wel

moutardeaprèslerepas | 05-07-16 | 15:42

Even wat serieuzer; de kern van het probleem staat pal midden in de afbeelding vermeld. Ending too-big-too-fail. Door o.a. de quantitative easing van Draghi zijn de balanstotalen van de systeembanken in een fors aantal gevallen al twee tot drie keer hoger dan voor het begin van de financiële crisis.

Gevolg is dat het ESM & lokaal nationale voorzieningen in het geheel niet eens in de buurt komen van toereikend zijn, mochten enkele daarvan (Deutsche Bank!) weer op omvallen staan.

Oftewel, er is weer eens niets geleerd...

moutardeaprèslerepas | 05-07-16 | 15:47

Reacties op dit artikel zijn gesloten